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2008年的投资主线和热点
2005年开始的牛市主流机构的投资主线是有色金属、稀缺资源、军工、保险、证券、银行、地产、钢铁、煤炭、石油、装备制造、消费升级和电力,这些行业的表现都大于大势。随着牛市的不断推进和行业的变化以及市场的不断高估, 2008年的投资主线需调整。首先删除证券业,新开户数不可能达到07年5月份的水平,证券业已过了高速增长期,其次去掉保险业,保险业整体估价太高,保险业的业绩也信赖于证券行,再次看淡房地产和钢铁,房地产受到明显的宏观调控、与此相关的钢铁和银行也会受到影响。2008年剩下的投资主线就是:有色金属、军工、稀缺资源、石油、装备制造和消费升级,在围绕投资主线选股时如果能加实质性资产注入会有更好的业绩。
2008年上半年还会出现两个热点:1.奥运概念;2.小盘股的大比例送配。这是大部分普通股民喜欢的热点。
奥运概念最迟会在奥运会开幕前破灭,是典型的短期的投机概念,临近奥运时很多与奥运无关的股票也会被贴上奥运的标签。而小盘股的大比例送配有好有坏,如果是业绩高速成长的公司,大比例分红后会有很高的回报,还会填权,如果纯粹是庄家通过分红炒作后派发筹码,价格会打回原形。
以我个人的经验还是围绕投资主线,专注自己的投资组合,根据股票的估价水平决定股票买卖(高估时减持,合理时持有,低估时增持),才会轻松取得既安全又较好的收益。
2007年的投资回顾和展望